183 
Сохранить статью:
О чем речь? Стратегии диверсификации используют для продолжения роста и освоения новых рынков, не связанных с основным типом деятельности предприятия. С их помощью выбирают лучшее направление, а также оценивают компанию с разных сторон.
На что обратить внимание? Разработка и применение стратегии диверсификации требуют значительных финансовых ресурсов. Поэтому такой подход не рекомендуют малому бизнесу, а также находящемуся в начале пути.
В этой статье:
Суть диверсификации
Диверсификация – это стратегия, при которой ресурсы распределяются между различными активами.
Термин обычно используется инвесторами, которые стремятся снизить свои риски, инвестируя деньги в различные типы активов, таких как акции, облигации и драгоценные металлы, недвижимость, криптовалюту.
Бизнес применяет стратегию диверсификации рисков, когда вкладывает средства в различные отрасли производства. Государство, в свою очередь, осуществляет диверсификацию в различные сферы экономики, такие как сырьевой и банковский сектор.
Диверсификация активов необходима для достижения прибыли и минимизации рисков, таких как потеря капитала. Посмотрим, как это работает для инвестора.
Каждый актив может подвергаться как росту, так и падению. Например, в период экономического процветания акции могут расти, а во время кризиса — падать. Подобно этому, рыночная стоимость недвижимости может возрастать со временем, но если рядом будет открыто производство лакокрасочных материалов, она также может снижаться.
Когда инвестор ограничивает свои инвестиции только акциями одной компании или только недвижимостью, он становится сильно зависимым от этих активов. Если их стоимость снижается, то и его капитал уменьшается.
Для снижения потерь от возможных убытков инвесторы применяют стратегию диверсификации, инвестируя средства в несколько видов инвестиционных инструментов одновременно. Если один актив подешевеет, другой может вырасти, что помогает поддерживать общую стоимость капитала в балансе.
Для чего подходит стратегия диверсификации
- Производства
Стратегия диверсификации предприятия включает запуск новых производственных линий, открытие заводов в других странах и модернизацию методов производства, включая роботизированные линии и использование искусственного интеллекта для контроля продукции.
- Бизнеса
Когда организация одновременно инвестирует в различные активы или развивает несколько направлений с целью увеличения своей прибыли.
- Экономики
Диверсификация в масштабах страны или региона — это распределение бюджета и поддержка различных отраслей и компаний с целью создания устойчивого и равновесного экономического развития.
- Инвестиционного портфеля
Диверсификация рисков, в данном контексте, направлена на сохранение совокупной доходности. Наиболее распространенные активы, которые используются для распределения рисков в портфеле, включают акции, облигации, драгоценные металлы, валюту и ПИФы. Точное соотношение выбирается индивидуально в зависимости от перспектив и уровня риска, которые рассматривает инвестор, а также от того, какие колебания и на какой рынок – российский или зарубежный – больше ориентированы.
- Капитала
Организация инвестирует средства в различные секторы и виды производства товаров и услуг. Например, она направляет средства на закупку сырья, обучение персонала и создание финансовых резервов одновременно.
Виды стратегий диверсификации
Главной идеей стратегии диверсификации является распределение активов и капитала компании между различными видами деятельности с целью снижения рисков потери будущих доходов. Существует ряд различных форм диверсификации, которые входят в область стратегии диверсификации и их классификации, включая горизонтальную, вертикальную, концентрическую и конгломеративную стратегии. Давайте рассмотрим каждый тип более подробно.
Горизонтальная диверсификация
Горизонтальная стратегия диверсификации означает расширение ассортимента продукции компании с помощью приобретения или разработки новых продуктов, которые могут быть проданы уже существующим клиентам. В таком подходе компания основывается на своих текущих продажах и производственных возможностях.
Например, молочная компания может добавить новый тип сыра в свою продуктовую линейку. В данном случае риски в горизонтальной стратегии диверсификации снижаются благодаря увеличению разнообразия товара. Если один из видов продукции станет менее востребованным, компания всё равно будет иметь ассортимент товаров, который обеспечит стабильный доход.
Вертикальная интеграция
Стратегия вертикальной диверсификации предоставляет компании возможность расширить свою деятельность вверх или вниз по производственной цепочке. Другими словами, она предусматривает переход на более ранние или более поздние этапы производственного цикла.
Главное преимущество такой стратегии заключается в уменьшении зависимости от внешних сторон, препятствии конкурентам захватывать больше прибыли и интеграции основных процессов внутри компании.
Конкретным примером вертикальной интеграции в рамках стратегии диверсификации является, когда компания перестает продавать товары через отдельных розничных торговцев и создает свои собственные магазины розничных и оптовых продаж.
Также компания может приобретать поставщиков ресурсов и сырья для собственного производства товаров или создавать дополнительные бизнесы, например, в области продажи красок и строительных материалов, чтобы обеспечить более выгодные цены и эффективный процесс поставок.
Концентрическая диверсификация
Суть этой стратегии заключается в создании дополняющих товаров или услуг, которые улучшают потребление основного продукта компании. Компании могут использовать эту стратегию для расширения дистрибуции своих продуктов и вхождения на новые рынки сбыта. Она также может предусматривать добавление новых продуктов или услуг, тесно связанных с основным бизнесом компании.
Конгломеративная диверсификация
Конгломеративная диверсификация, или несвязанная диверсификация, представляет собой стратегию развития компании, при которой разрабатываются две полностью независимые бизнес-направления, которые не взаимодействуют и не влияют друг на друга. Основная идея заключается в том, чтобы компания могла расширить свое влияние на новые области и привлечь потребителей. В таком случае компания инвестирует долю своей прибыли в новые растущие и прибыльные отрасли.
Компания выбирает стратегию несвязанной диверсификации, когда она обладает достаточными знаниями и опытом для успешного проникновения на новые рынки, и ее технологии дают ей конкурентное преимущество. Кроме того, такая стратегия является целесообразной, когда новые рынки и отрасли имеют большой потенциал. Например, производитель обуви может начать выпускать одежду, исходя из своих знаний о предпочтениях и поведении потребителей.
Основное преимущество данной стратегии заключается в возможности открыть и развить более прибыльное дело в будущем, а также снизить влияние сезонных колебаний продаж основного бизнеса. Однако, реализация такой стратегии требует значительных ресурсов для развития нового направления бизнеса и инвестиций, которые могут оказаться нецелесообразными при плохом управлении.
Международная диверсификация
Международная диверсификация является одной из стратегий маркетинговой диверсификации и может быть связанной или несвязанной. Она играет важную роль в стратегическом развитии компании, особенно когда национальная диверсификация достигла своего пика.
Однако для успешной реализации этой стратегии необходимы высокие управленческие навыки и хорошо построенная структура управления.
Компания должна разрабатывать маркетинговую стратегию для каждого бизнеса и страны, учитывая национальные и региональные особенности рынка и потребительских моделей.
Правильное использование международной диверсификации может принести значительные преимущества, такие как эффект масштаба производства, доступ к уникальным ресурсам, оптимальное использование собственных ресурсов и снижение рисков стагнации и упадка продаж.
Этапы разработки стратегии диверсификации
Перед руководством диверсифицированной компании стоят три основных вопроса:
- Как привлекательна сфера нашей деятельности сейчас и в будущем?
- Каким образом наша компания будет выглядеть через несколько лет?
- Что мы должны предпринять для достижения этих целей?
Ответ на эти вопросы можно получить путем стратегического анализа диверсификации, который включает следующие этапы.
Анализируется текущее положение и стратегические действия фирмы, включая следующие аспекты:
- оценка уровня диверсификации (сравнение общего объема продаж и продаж отдельных подразделений);
- изучение особенностей диверсификации (связанной, несвязанной, комбинированной);
- анализ хозяйственной деятельности (внутренней, многонациональной, глобальной);
- определение стратегического направления (создание новых ключевых подразделений или укрепление позиций существующих);
- расширение портфеля и вхождение в новые отрасли, а также выход из неэффективных подразделений;
- использование диверсификации для укрепления конкурентных преимуществ;
- распределение инвестиций между различными подразделениями.
Матричный анализ диверсифицированного портфеля, который является частью стратегии диверсификации роста, базируется на использовании пары ключевых показателей. Эти показатели включают темп роста отрасли, долю рынка, конкурентоспособность и долгосрочную привлекательность. Путем определения значимости этих показателей мы можем оценить успех и потенциал инвестиций в различные отрасли и рынки.
Оценка привлекательности отрасли является ключевым элементом стратегии диверсификации роста компании. Она включает оценку отрасли самой по себе и ее относительной привлекательности по сравнению с другими отраслями. Это помогает компаниям определить перспективные отрасли для развития и инвестиций.
Оценка хозяйственных подразделений основана на следующих критериях:
- доля рынка, принадлежащая корпорации;
- конкурентоспособность по цене и качеству;
- возможность разработки новых продуктов;
- соответствие опыта персонала ключевым факторам успеха;
- прибыльность по сравнению с конкурентами;
- знание потребностей клиентов и рынка;
- производственные возможности;
- маркетинговая деятельность;
- репутация и известность торговой марки;
- уровень управления.
Эти оценки помогают принимать решения о дальнейшей судьбе подразделений.
- Оценка потенциала хозяйственных подразделений основывается на анализе таких показателей, как уровень роста производства и прибыли, доля в общем доходе компании, рентабельность инвестиций и размеры денежного потока.
- Анализ стратегического соответствия оценивает, насколько подразделения соответствуют стратегической перспективе компании и интегрируются в ее разнообразные виды деятельности. Если подразделения не удовлетворяют этим требованиям, они будут сокращены или ликвидированы, особенно в случае связанной диверсификации.
- Важно учитывать возможность и способы использования ресурсов и опыта компании для улучшения позиций подразделений при их ранжировании. Особенно если их текущее состояние не удовлетворяет. Это поможет определить базовые стратегические задачи для каждого подразделения, такие как агрессивное расширение, защита существующих позиций и дополнительные инвестиции, пересмотр и изменение положения, сокращение или ликвидация.
При ранжировании подразделений следует учесть возможность и способы использования ресурсов и опыта компании для укрепления их позиций, особенно в случае, если они неудовлетворительны.
Разработка стратегии диверсификации включает анализ и оценку как портфеля деятельности в целом, так и отдельных видов деятельности. Стратегии диверсификации играют важную роль в этом процессе.
В общем, анализ позволяет получить ответы на следующие вопросы:
- Находятся ли в компании достаточно привлекательных отраслей для развития своих подразделений?
- Сколько из подразделений находятся на стадии зрелости или спада в своем жизненном цикле?
- Имеет ли компания достаточное финансирование?
- Обеспечивают ли основные виды деятельности компании стабильную прибыль и достаточный поток денежных средств?
- Существуют ли риски сезонных колебаний и насколько прочно структура портфеля компании может справиться с ними в будущем?
- Есть ли у компании виды деятельности, которые не несут для нее пользы?
- Каково общее конкурентное положение компании?
Часто задаваемые вопросы о стратегии диверсификации
- Каковы минусы стратегии?
Существуют и недостатки данной стратегии:
- внедрение новых технологий требует дополнительных ресурсов;
- необходимость обеспечения финансирования для осуществления изменений.
- Нужно ли диверсифицировать малый бизнес?
Малый бизнес — отдельная история. В таких предприятиях обычно ограниченные инвестиции и доступные трудовые ресурсы. Компанию часто составляют всего 2-3 человека, и прибыль в начале может быть отсутствующей. Однако, даже если малый бизнес успешно функционирует, стратегии диверсификации могут быть рискованными, потому что можно потерять все инвестиции.
- Как стратегия применяется на практике?
Связанная диверсификация включает в себя приобретение компанией Volkswagen автомобильного бренда Audi. Это означает расширение бизнеса в пределах того же сектора. Несвязанная диверсификация, например, произошла, когда Amazon приобрела сеть продуктовых магазинов Whole Foods и расширила свою деятельность в новую отрасль.
