Рациональное использование оборотных средств предприятия

О чем речь? Грамотное использование оборотных средств предприятия подразумевает налаженную работу с запасами, готовой продукцией, деньгами на счетах и дебиторской задолженностью. Все вместе это составляет капитал, который совершает обращение, принося прибыль.

Что учесть? Для эффективной работы с оборотными средствами их нужно регулярно анализировать, рассчитывая коэффициенты оборачиваемости. Переизбыток капитала или его недостаток несут риски для предприятия.

Что собой представляют оборотные средства предприятия

Оборотные средства представляют собой финансовый ресурс, который необходим компании для поддержания непрерывности процесса производства и обеспечения бизнеса операционными потребностями. Эти средства играют важную роль в эффективном управлении рабочим капиталом и финансовой устойчивости организации. Сюда входят:

• Запасы, которые являются одним из основных компонентов оборотных средств. Они включают материалы, необходимые для производства товаров или оказания услуг.
• Готовая продукция представляет собой изделия, которые находятся на складе в ожидании отгрузки или продажи.
• Незавершенное производство отражает стадию, когда товар еще не готов к окончательной отправке. Это может быть полуфабрикат или продукт, находящийся на различных этапах технологического цикла.
• Дебиторская задолженность возникает, когда компания реализует товары или оказывает услуги, но клиенты откладывают расчет за них на будущее. Это может быть вызвано отсрочкой платежей со стороны клиентов или использованием торговых кредитов.
• Денежные средства, которые фирма получает после оплаты готовой продукции покупателями.

Собственные и заемные ресурсы являются основой для формирования и использования оборотных средств предприятия. Собственные средства включают деньги, которые компания инвестирует при своем создании, а также дополнительные вложения от владельцев и прибыль. Заемные средства представляют собой кредиты, получаемые предприятием для финансирования, а также задолженности перед поставщиками за предоставленные товары и услуги.

Стадии круговорота оборотных средств

Оборотные активы проходят через трехэтапный цикл оборота:

1. Этап метаморфозы из денег в материальные ресурсы – на этой стадии деньги превращаются в необходимые производственные запасы.
2. Этап преобразования производственных ресурсов – здесь стоимость создаваемой продукции предварительно авансируется, включая расходы на оплату труда, использованные запасы и долю основных фондов.
3. Этап реализации и восстановления – на последней стадии товары продаются, и полученная выручка позволяет восстановить затраты, понесенные на предыдущих этапах.

Далее все это продолжается по кругу.

Оборотный капитал является важным финансовым ресурсом для поддержания непрерывности операционной деятельности предприятия и обеспечения его ликвидности.

Суть использования оборотных средств предприятия

Оборотные средства компании – это ресурсы, которые необходимы для обеспечения непрерывной работы производственного цикла и поддержания денежного потока. Эффективность использования оборотных средств предприятия заключается в установлении нормативов, позволяющих достаточно точно прогнозировать потребности и организовать их покрытие.

При расширении производства, увеличении объема продаж и освоении новых рынков необходимо тщательно планировать и оптимизировать применение этих ресурсов, чтобы сократить их объем и достичь наибольшей экономической эффективности. Данная задача лежит на плечах менеджеров, отвечающих за нормирование и организацию, направленных на эффективное использование оборотных средств предприятия.

Чтобы применение ресурсов было наиболее результативным, необходимо:

• определить и составить список всех активов, которые могут быть использованы;
• выявить необходимый уровень оборотных средств;
• определить источники, из которых организация может получить нужные ресурсы для покрытия своих потребностей;
• управление и контроль использования доступных средств для выполнения текущих операций.

Как эффективно управлять оборотным капиталом

Для управления оборотным капиталом используются коэффициенты оборачиваемости, которые помогают оценить его эффективность. Однако они не имеют фиксированных нормативов. Вместо этого рекомендуется проводить анализ их динамики, сравнивая значения с предыдущими периодами и средними отраслевыми. Следует делать это как минимум каждые три месяца.

Можно обратиться к бухгалтерской отчетности, которая доступна на государственном информационном ресурсе, что позволит проанализировать и сравнить показатели, характеризующие использование оборотных средств предприятия и его конкурентов.

Когда компания оптимально задействует свой капитал, она достигает более высокого уровня, улучшает ликвидность, увеличивает прибыльность и осуществляет более успешное функционирование в своей отрасли.

В финансовом анализе используют несколько основных коэффициентов.

• Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает, насколько успешно компания применяет свои финансовые ресурсы для генерации прибыли.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала = Выручка / Средняя величина оборотного капитала.

Чем выше значение этого индикатора, тем чаще деньги инвестируются в активы компании, проходят через операционный цикл и снова возвращаются в виде прибыли. Если количество оборотов снизилось, то это может указывать на неэффективное использование оборотных средств предприятия. В таком случае проведение анализа коэффициентов по каждой статье становится важным пунктом.

• Коэффициент оборачиваемости запасов позволяет измерить эффективность управления и понять, как часто компания их обновляет.

Коэффициент оборачиваемости запасов = Выручка / Средний показатель стоимости запасов.

Уменьшение данного индикатора свидетельствует о росте количества товаров на складе. Это может быть вызвано недостатком продукции, которая быстро продается, и избытком изделий с низким спросом.

Для повышения оборачиваемости запасов можно применить различные подходы. Например, провести инвентаризацию для выявления товаров с низкой ликвидностью и реализовать их со скидкой, а полученные средства вложить в новые закупки. Однако существует и другая возможность. Например, при росте курса валюты компания может заранее приобрести импортное сырье и материалы, чтобы сохранить текущий уровень себестоимости.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности отражает частоту, с которой бизнес получает платежи за непогашенные счета. Чем выше показатель, тем эффективнее управление.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности.

Активное управление дебиторской задолженностью и принятие мер по своевременному погашению платежей помогут повысить данный индикатор и улучшить финансовую позицию бизнеса.

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности измеряет эффективность компании в соблюдении своих финансовых обязательств относительно среднесрочных долгов.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка / Средний остаток кредиторской задолженности.

Пример расчета коэффициентов оборачиваемости

Давайте рассмотрим пример индивидуального предпринимателя, который продает бассейны на маркетплейсе, и посчитаем коэффициенты оборачиваемости на основе предоставленных данных. Для этого мы будем использовать средние показатели, рассчитанные на начало и конец квартала.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

Таким образом, коэффициент оборачиваемости составляет 1,82 раза, а оборачиваемость капитала за квартал – примерно 49 дней. Чтобы добиться еще более эффективного вращения активов в следующем квартале, стоит исследовать возможности оптимизации. Мы можем проанализировать оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, чтобы выявить потенциальные области для улучшения.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Итак, чтобы полностью реализовать все имеющиеся запасы товара, ИП затратил около 22 дней. Чтобы улучшить этот показатель и продать продукцию еще быстрее, можно рассмотреть различные меры для повышения его продвижения.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

За три месяца ИП получил оплату от клиентов в размере пятикратной средней дебиторской задолженности. Однако для поступления денег на его счет требовалось примерно 18 дней из-за ежемесячных выплат от маркетплейса. Данный период времени достаточно длительный, и бизнесмен может рассмотреть способы сокращения этого срока.

Например, сейчас большинство площадок предоставляют возможность частого вывода денег, не ограничиваясь одним разом в месяц.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

ИП оплачивает кредиторскую задолженность восемь раз за квартал, а срок отсрочки по перечислениям поставщикам составляет 11 дней. Это означает, что бизнесмен получает деньги с задержкой в 18 дней и погашает свою обязанность перед контрагентами за 11 дней. Если ИП продолжит такую политику без наличия дополнительных средств, это может привести к нехватке ресурсов.

Для предотвращения подобной ситуации можно рассмотреть возможность договориться с поставщиками об увеличении срока отсрочки по оплате или даже о получении товара с расчетом после его продажи. Это поможет более гибко управлять денежными потоками и избежать возможных финансовых трудностей.

Как повысить эффективность использования оборотных средств

1. Определение оптимального уровня и состава оборотных средств (таких как сырье, материалы, готовая продукция, запасы), необходимых для обеспечения нормального функционирования компании.
2. Повышение эффективности и ускорение процесса производства. Это достигается путем применения новых технологий, методов или оборудования, которые позволяют компании выполнять определенные операции быстрее, более точно или продуктивнее.
3. Управление объемом запасов таким образом, чтобы избежать замораживания денежных средств и минимизировать издержки, связанные с хранением излишка.
4. Работа с дебиторской задолженностью для обеспечения более быстрого потока денежных средств в компанию.
5. Практика немедленной отгрузки продукции после производства и минимизации запасов готовых изделий позволяет сократить или даже устранить необходимость в оборотных средствах для финансирования этих ресурсов, что благоприятно сказывается на финансовом положении предприятия.

Часто задаваемые вопросы об использовании оборотных средств предприятия

• По какой формуле рассчитать количество оборотных средств?

Оборотные средства предприятия включают деньги, запасы и дебиторскую задолженность.

Оборотный капитал = Деньги + Запасы + Дебиторская задолженность.

«Деньги» относятся к наличным и безналичным средствам на счетах.

«Запасы» включают сырье, материалы, готовую продукцию или товары для перепродажи.

«Дебиторская задолженность» означает долги покупателей за приобретенные товары или услуги.

Читайте также

Финансовый директор компании – кто это и за что отвечает

Подробнее

• Чем грозят переизбыток и недостаток оборотных средств?

Последствия недостатка оборотных средств:

• сокращается число доступных поставщиков из-за ограниченных возможностей предварительной оплаты;
• проблемы с поступлением ресурсов и производством, при этом расходы на аренду и зарплаты все равно необходимо покрывать;
• уменьшение количества потенциальных покупателей в связи с невозможностью предоставления рассрочки.

Последствия избытка оборотных средств:

• расходы на хранение товаров;
• потери из-за порчи, кражи и просрочки продукции;
• утрата актуальности нереализованными товарами;
• медленная оборачиваемость капитала и неоптимальное использование ресурсов.

• Что влияет на эффективность оборотных средств?

Рациональное использование оборотных средств предприятия зависит от нескольких факторов, которые можно разделить на две крупные категории: внешние, находящиеся за пределами компании, и внутренние, связанные с самой организацией.

Факторы извне, влияющие на эффективность применения ресурсов, относятся к внешней среде фирмы. Они находятся вне контроля и действуют независимо от ее решений. Примеры таких факторов включают инфляцию, изменения в законодательстве, процентные ставки банков, выполнение партнерами (например, поставщиками) договорных обязательств, а также потребителей или других контрагентов.

Внутренние факторы – это то, что происходит внутри компании и зависит от ее решений. Они влияют на то, насколько эффективно используются оборотные средства. Например, это может быть выбор источников финансирования, управление задолженностями перед клиентами и поставщиками, организация производства, системы снабжения и продаж. Эти факторы контролируются самим предприятием.

Деньги можно рассматривать как двигатель компании. Они служат для финансирования различных операций. Эти активы постоянно находятся в обращении, поэтому их называют оборотными средствами. Чем более эффективно деньги «двигаются» внутри бизнеса, тем больше выгоды получает компания, поскольку каждый цикл оборота приносит прибыль.

Автор статьи

Галина Кочеткова

Понравилась статья? Поделитесь: