Темп роста прибыли: значение показателя, формулы расчета

На что указывает? Темп роста прибыли – ключевой показатель финансовой эффективности компании. Стабильное увеличение указывает на успешность применяемых стратегий, привлекает инвестиционные капиталы.

Как рассчитать? Для расчета темпа роста прибыли необходимы данные о финансовых поступлениях в текущем и прошлом годах. Собранные цифры вставляют в специальную формулу. В финале останется проанализировать полученные результаты.

О чем говорит темп роста прибыли

Главная цель деятельности любой коммерческой организации – это получение прибыли. Оценка эффективности деятельности компании проводится на основании темпа роста прибыли (revenue growth rate).

Показатель темпа роста прибыли отвечает на вопрос, как быстро растет бизнес. Перед его владельцем стоит задача увеличить доход, но это вовсе не говорит о необходимости продавать больше товаров и услуг.

Выручка, которую предприятие получает от продажи своих товаров и услуг – это доход от ведения бизнеса.

В бухгалтерской документации для дохода выделяется верхняя строчка в отчетных документах о прибыли и убытках. Самое последнее место занимает чистая прибыль, которая определяется как разность между доходами и расходами.

Как правило, под термином «доход» понимается приход денежных средств в организацию в виде наличности или ином денежном эквиваленте, который был получен от реализации продукции за определенный временной промежуток.

Несмотря на то, что темп роста прибыли компании – это простой метрический показатель, ему следует уделять большое внимание, так как он демонстрирует эффективность работы всей организации, а также показывает, насколько успешно реализуются в ней стратегические и операционные цели.

Также стоит отметить, что графики темпа роста прибыли вызывают большой интерес у инвесторов. В случае если в компании наблюдается стабильное увеличение дохода, не исключено, что аналитики признают эту тенденцию как позитивный фактор, при этом скорость роста не играет важной роли. Именно стабильность делает акции компании наиболее ценными.

Темп роста прибыли исследуют аналитики, руководители компаний и даже конкуренты. Анализ представляет собой сопоставление текущего периода и предыдущего. Как правило, за отчетную единицу принимается квартал или год. Такая оценка дает возможность определить эффективность работы организации и ее конкурентоспособность.

Информацию о выручке от продаж содержит в себе главная бухгалтерская книга компании. Также сведения периодически отражают в разделе «Доходы» отчета о прибылях и убытках, где представлено описание видов дохода, таких как «Доход от ремонтных услуг», «Доход от аренды», «Доход от продаж».

Итак, темп роста прибыли – это сравнение прибыли за текущий отчетный период (обычно год или квартал) с показателем за предыдущий отчетный период.

Расчет прибыли проводится каждый месяц, после чего полученные данные отражаются в управленческом учете, который ведется ежемесячно. Темп роста прибыли может быть рассчитан поквартально, этот показатель сравнивается с другими отчетными периодами.

Информация о прибылях и убытках компании отражается в главной бухгалтерской книге.

На законодательном уровне определено, что все организации должны предоставлять данные о своих доходах, следовательно, расходы компании на сбор информации классифицируются как обычные затраты по ведению бизнеса. Так как рассчитать темп роста прибыли и выручки несложно, то трудозатраты и стоимость сбора сведений, как правило, являются невысокими.

Если акции компании продаются на бирже, то темп роста прибыли нужно сравнивать с этим же показателем в других компаниях, которые осуществляют свою деятельность в рамках той же отрасли или сектора экономики, так как все сведения представлены в открытом доступе, а большая часть организаций предоставляют отчетность о темпах роста.

Как правило, коммерческие предприятия устанавливают целевые показатели темпов роста прибыли и выручки, которые рассматриваются как ключевые составляющие ежегодного процесса бюджетирования. Эти показатели желательно принимать во внимание.

Формулы расчета темпа роста и прироста прибыли

Темп роста прибыли

Темп роста чистой прибыли в рамках установленного периода рассчитывается по формуле:

Темп роста прибыли = Прибыль текущего периода / Прибыль предыдущего периода × 100 % 

Результат демонстрирует, сколько процентов составляет первый показатель относительно второго.

Рассмотрим на примере, как рассчитать темп роста прибыли небольшой организации, если в марте прибыль составила 40 тысяч рублей, а в апреле – 45 тысяч рублей. Используем вышеприведенную формулу:

45/40 × 100 = 112,5. Следовательно, темп роста прибыли составил 112,5 %.

Если в последующем отчетном периоде прибыль меньше, чем в предыдущем, значит, у организации есть сложности с получением дохода. Пример:

300 000 / 368 000 × 100 = 81,5 %

Знание темпов роста прибыли позволяет оценить финансовую эффективность организации, которая привлекает внимание инвесторов. Именно на основании этих данных принимается решение, стоит ли делать вложения в бизнес. Менеджеры используют информацию для разработки стратегии по увеличению прибыли фирмы и определения направлений для улучшения финансовых показателей.

Темп роста прибыли позволяет сделать прогноз будущих показателей и сравнить бизнес с ближайшими конкурентами:

Если провести анализ тенденции изменения показателя, можно определить и положительные, и отрицательные факторы, оказывающие влияние на темп роста прибыли. Следовательно, если учесть эти критерии в будущем, можно добиться большей финансовой эффективности работы организации. При этом стоит понимать, что темп роста – это не абсолютный показатель, так как на прибыль могут повлиять также непредвиденные обстоятельства.

Чтобы измерить рост прибыли, нужно принять во внимание следующие показатели:

EBITDA демонстрирует, какую прибыль за отчетный период получила организация до вычета расходов, среди которых амортизация, проценты по заемным средствам и налоги. Этот показатель позволяет оценить финансовую устойчивость фирмы и ее потенциал для генерации прибыли.

EBIT демонстрирует, какую прибыль получила организация после вычета всех расходов за исключением процентов по заемным средствам и налогов, то есть прибыль от своей операционной деятельности. Показатель используется для расчета темпа роста операционной прибыли.

OIBDA демонстрирует операционную прибыль без учета неоперационных доходов и расходов. Этот показатель дает возможность провести оценку операционной деятельности организации, не учитывая при этом неоперационные расходы.

Темп прироста

Темп прироста прибыли – это показатель, который демонстрирует, как быстро растет прибыль в сравнении с предыдущим отчетным периодом.

Для расчета применяются две формулы. Если ответ получился отрицательным, значит, темп роста в сравнении с предыдущим периодом стал ниже.

Произведем расчет на основании вышеприведенного примера.

Темп прироста = Текущее значение / Базовое значение × 100 % – 100 %:

45/40 × 100 % − 100% = 12,5 %

Темп прироста = (Текущее значение − Базовое значение) / Базовое значение × 100%:

(45− 40)/40× 100 % = 12,5 %

Согласно приведенным расчетам, темп прироста прибыли составил 12,5 %.

Методы анализа темпов роста прибыли

Для анализа темпа роста прибыли применяются следующие методы:

• Цепной. Любой отчетный период сопоставляется с предыдущим, при этом неважно, какой временной ряд подлежит анализу.
• Базисный. В качестве базового используется определенный период, с ним сопоставляются все остальные периоды, в отношении которых необходимо выполнить анализ.

Обычно для расчетов применяется табличная форма, чаще всего используется программа Excel.

Приведем пример, как осуществляется расчет согласно цепному методу:

Из таблицы видно, что в 2019 году прирост прибыли по отношению к 2018 году составил 5 %, а в 2020 году по отношению к 2019 – 9,52 %. Так как не представлены данные за 2017 год, рассчитать темп роста в 2018 году невозможно, в связи с этим в соответствующей колонке проставлен знак «Х», также здесь можно ставить прочерк.

Теперь рассмотрим расчет на основании базисного метода:

За базовый отчетный период принимается 2018 год. В 2019 году показатель остается тот же, что и при расчете цепным методом, но в 2020 году можно наблюдать значительные изменения, здесь показатель составляет 115 %.

Каждая организация сама решает, какой метод будет использовать. Обычно цепной способ применяется в отношении тех компаний, которые имеют финансовую устойчивость и ведут перманентную деятельность, которая давно не модернизировалась, не делалось стратегических корректировок и не было внедрения более современных технологий.

Второй метод целесообразно использовать, если определенный год рассматривается как точка отсчета, во время которого:

• Руководство организации пыталось стабилизировать финансовое положение, к примеру, компания перешла на стадию финансового оздоровления, внешнего управления.
• Были изменены стратегия развития и тактика поведения.
• Были увеличены рынки сбыта или расширен ассортимент продукции.

Возможные сложности при расчете темпа роста прибыли

Перед тем как приступать к расчету темпа роста прибыли, кажется, что никаких проблем здесь возникнуть не может. Как правило, так и есть, если аналитик достаточно опытный и умеет правильно интерпретировать результаты.

К примеру, доход организации бывает нестабильным, то есть в одном отчетном периоде прибыль будет ниже, чем в предыдущем. В таких случаях не всегда ясно, как рассчитывать темп роста или прирост. На этом примере стоит остановиться подробнее.

Фирма «А» в течение 2018 года получила прибыль 280 тысяч рублей, в 2019 году – 295 тысяч рублей, в 2020 – 276 тысяч рублей. Для расчета темпа роста прибыли применяется цепной метод.

• Темп роста прибыли в 2019 г. = 295 /280 * 100 % = 1,0536 * 100 % = 105,36 %.
• Темп роста прибыли в 2020 г. = 276/295 * 100 % = 0,9356 * 100 % = 93,56 %.

Многие придерживаются мнения, что показатель должен превышать 100 %, но это не всегда так. Более правильными будут следующие суждения:

• Если показатель превышает 100 %, значит, можно судить об увеличении прибыли по итогу к базисному периоду.
• Если показатель менее 100 %, можно судить о снижении темпа роста прибыли по итогу к базисному отчетному периоду.

Так как в приведенном примере темп роста равен 93,56 %, можно говорить о снижении прибыли.

Давайте разберемся, зачем нужно рассчитывать среднегодовой темп роста прибыли, если снижение показателя очевидно в своем абсолютном значении. Все дело в том, что проведение динамического анализа позволяет визуализировать сведения. Стоит учитывать, что отчетность далеко не всегда включает в себя показатель чистой прибыли, в некоторых случаях в документах отражается лишь динамика. Часть организаций представляет информацию в виде гистограмм и включает ее в презентацию.

Вернемся к примеру выше. Так как темп роста прибыли равен 93,56 %, темп прироста составит 6,44 % (93,56 % -100 %). Следовательно, если сравнивать прибыль в 2020 и 2019 гг., можно сделать вывод, что она снизилась на 6,44 %. Снижение показатели указывает на необходимость проведения факторного анализа, который определит причины отрицательной динамики.

Темп роста и прироста прибыли – это те показатели, которые применяются для динамического анализа. Расчеты их максимально просты. Полученную информацию можно отобразить в графике, таблице и гистограмме. Кроме того, формулы расчета нередко применяются при комплексном анализе эффективности работы компании.