Инвестиции в бизнес: виды, способы привлечения

О чем речь? Инвестиции в бизнес – денежные средства, привлекаемые извне для реализации перспективной идеи, развития молодой компании, а также ускорения роста уже существующего предприятия.

Как привлечь? Существует множество способов привлечения инвестиций. Самый очевидный, но далеко не самый выгодный – оформление кредита в банке. Также найти инвесторов в бизнес можно на краудфандинговых площадках, в венчурных фондах, среди бизнес-ангелов.

Когда и кому нужны инвестиции в бизнес

Чтобы привлечь финансы извне, нужно обладать особым складом ума. Инвестиции позволяют за счет чужого дохода построить успешный бизнес, который принесет прибыль и владельцу, и тому, кто вкладывался в него на первом этапе. Главное, чтобы бизнес-план сработал, а у хозяина капитала хватило терпения дождаться первой прибыли.

Сегодня популярностью пользуются так называемые стартапы, большая часть из них существует за счет инвестиций со стороны. Однако, по статистике, около 80 процентов не добиваются успехов, а в 30–40 процентах случаев инвестор теряет все свои средства, которые он потратил на развитие проекта. Самый рискованный и опасный для финансов вид вложения – это венчурное инвестирование.

Считается, что бизнес будет расти при условии, если ему на первом этапе дадут финансирование со стороны. По итогам опросов, около 50 процентов предпринимателей не видят смысла развивать проект, если его не сопровождает инвестор.

shutterstock.com

Наиболее важные для развития бизнеса ресурсы, по мнению предпринимателей:

Чтобы заключить соглашение с инвестором, необходимо обладать статусом предпринимателя, в сотрудничестве могут участвовать не только компании, но и частные лица. Главное, чтобы все договоренности фиксировались на бумаге, иначе можно столкнуться с массой сложностей при разрешении спорных ситуаций. Инвестиции в развитие бизнеса нужны на первом этапе.

Принято думать, что бизнесмен должен открывать свое дело на собственные средства, ведь не все хотят делиться с инвестором акциями компании или прибылью. Особенно когда дела у фирмы идут в гору, а финансовая составляющая только растет.

При открытии собственного бизнеса, например, кофейни, магазина или какого-то обучающего проекта, инвестор в обмен на стартовый капитал попросит около 50 процентов доли компании, а это приведет к тому, что владелец лишится мотивации. Ведь довольно внушительную часть прибыли ему придется делить с тем, кто, кроме финансов, ничем не помогал. Такие проекты редко выживают, ведь их развитие зависит от того, кто занимается всеми внутренними процессами. Рекомендуется при открытии классического дела, не связанного с технологиями, использовать свой капитал, так под оборот можно брать кредиты на себя, оформлять займы. При успешно выстроенной стратегии прибыль начнет покрывать расходы.

Читайте также

Бизнес-ассистент: задачи, личные и профессиональные качества, поиск и наем

Подробнее

Если же бизнес завязан на развитии современных технологий, предполагает появление на рынке уникального продукта, то такая идея требует серьезной финансовой поддержки. Ни один банк не даст кредит под подобный проект. Технологический стартап нуждается в значительных вливаниях денег, а инвестор, заинтересованный в продвижении подобной идеи, готов рискнуть и вложиться в ее развитие ради собственной роли. Когда таких инвесторов становится больше, то компания начинает расти в глазах окружающих, это способствует повышению ее рыночной стоимости. Инвестиции в бизнес-проекты нужны серьезные.

Лучше всего начинать с той области, которой пока мало уделяется внимания. Чем меньше денег в нее вложено, тем выше шанс получить выгоду в процентном соотношении от инвесторов.

Инвестиции на разных этапах развития бизнеса

Важно понимать, какие цели преследует бизнесмен, когда хочет привлечь финансирование со стороны. Это зависит от того, на какой стадии находится его дело. Источники инвестиций в бизнес бывают разные.

Стадии развития бизнеса:

• Посевная стадия. Когда только началась работа над проектом, продумывается тестовая версия, разрабатывается образец.
• Стадия стартапа. Здесь показывается продукт, его преимущества перед похожими идеями, при этом тестовая версия все еще внедряется в производство, на рынок товар не выходит, а лишь запускаются пробные партии. Траты больше, чем заработок.
• Расширение. Продукт уже вышел на рынок, поступают первые оптовые партии, начинается заработок, который вскоре приводит к безубыточности. Это дает возможность для дальнейшего роста и расширения компании.
• Рост. Заработок существенно превышает траты, устойчиво растут продажи, на рынке также увеличен спрос на продукт. Необходимо менять ассортимент, усовершенствовать процессы и нанимать дополнительный персонал.
• Зрелый рост.Обороты в норме, рост небольшой, но стабильный. Теперь необходимо удержаться на плаву, не падая в стагнацию. Для этого нужны расширение и развитие компании.

shutterstock.com

На каждой стадии существуют риски, но есть и цели, к которым нужно стремиться. Под определенную цель необходимо привлекать инвестиции в частный бизнес.

Возможно, приступить нужно только на третьей стадии, когда у компании уже стабилизируется положение и можно вложить средства в развитие. Иногда важно выйти в плюс на старте, так как это позволит более широко представить новый продукт на рынке. Все зависит от тех результатов, на которые рассчитывает предприниматель.

Цели привлечения инвестиций по стадиям:

• Инвестирование на посевной стадии. Для тестирования той модели, которую вы выбрали при развитии продукта, нужны значительные средства. Затем потребуется финансирование на создание самого образца, его апробации, на исследование, оплату работы команды.
• Инвестирование стартапа. Чтобы опробовать образец на рынке, нужно вложиться в маркетинг, привлечь заинтересованных клиентов, оплатить саму пробную партию для последующей реализации.
• Инвестирование на стадии расширения. Когда продукт запущен, нужно наладить производство, а инвестиции необходимо потратить на рекламу и увеличение штатных единиц.
• Инвестирование на стадии роста. Когда идет значительный скачок роста, то деньги следует тратить на расширение возможностей для реализации продукта, его совершенствование, увеличение количества его разновидностей, также стоит искать новые рынки сбыта.
• Инвестирование на стадии зрелого роста. Деньги следует вложить в масштабирование, уделить внимание слиянию с другими компаниями. На этой стадии бизнес часто продают «акулам» рынка, оставляя себе определенную долю.

Чаще всего разорение и провал происходят на первых стадиях открытия бизнеса. Около 80 процентов стартапов терпят крах из-за того, что так и не могут реализовать свой товар на рынке. Обычно инвесторы теряют часть вложенных денег, а бизнесмену приходится залезать в долги, чтобы рассчитаться с кредиторами. Поэтому при оценке инвестиции в бизнес нужно понимать риски.

Виды инвестиций в бизнес

Если вы предприниматель, то вам важно понимать, какие виды инвестиций сегодня существуют. Для эффективного выстраивания бизнес-процессов нужно осознавать, что любой инвестор обращает внимание на ту область, которая кажется ему знакомой или привлекательной. Так что при выборе партнера обязательно затроньте привлекающие инвестора темы, особенно если проект вышел на какую-то из указанных ранее стадий. Инвестиции в новый бизнес делаются не часто.

shutterstock.com

Следует сразу определить, какую схему финансирования вы планируете использовать:

• Долевое участие— когда по условиям договоренностей инвестиции в бизнес идут в обмен на долю компании. Это позволяет инвестору выступить в качестве совладельца, он принимает управленческие решения и получает часть прибыли.
• Долговое, или заемное, финансирование— когда инвестор дает вам в долг либо берет кредит на себя, чтобы в дальнейшем вы рассчитались с ним с учетом процентов к определенному сроку.

Одно из преимуществ заемного финансирования в том, что прибыль останется у вас, как и право управлять компанией. При достижении значительных показателей не нужно будет разделять финансирование, чтобы отдавать его часть инвестору. Вы сами начнете задавать вектор развития без стороннего влияния. Такие инвестиции в бизнес связаны с грамотной оценкой бизнеса.

Если ориентироваться на венчурных инвесторов, то они тоже работают с предоставлением долей в компаниях. Когда фирма зарабатывает, прибыль увеличивается в разы, и вложенные средства с лихвой окупаются.

При гибридном формате можно рассмотреть разные формы инвестирования. Например, конвертируемый заем, который дает право получить определенную долю в компании, но не сразу и при достижении нужных показателей. Такая форма активно используется в Кремниевой долине. Что касается России, то пока гибридное финансирование не так широко распространено.

shutterstock.com

По длительности инвестирования различают инструменты:

• краткосрочные — срок вклада составляет около года;
• долгосрочные — более трех лет;
• среднесрочные — от года до трех лет период вклада.

Если брать уровень доходности, то выделяют такие типы:

• высокодоходные;
• среднедоходные;
• низкодоходные;
• бездоходные — связаны исключительно с получением статуса, например, филантропа, для развития имиджа компании.

По степени риска инвестиции бывают:

• безрисковые — инвестор в любом случае получает деньги;
• низкорисковые;
• среднерисковые;
• высокорисковые.

Самые необходимые, но рискованные виды инвестиций в бизнесе связаны с высокой доходностью. Ведь чем ниже прибыль инвестора, тем надежнее вклад. Иначе для покупателя тех же акций высокорисковая инвестиция не будет выгодной. К безрисковым инвестициям относят только вклады в крупных банках.

Следует запомнить: чтобы привлечь инвестора, нужно убедить его в том, что вложения окупятся на определенном этапе, прибыль будет обязательно, только для этого нужно время и качественное перераспределение средств. Что делать для развития бизнеса, расскажем далее.

Подготовка к привлечению инвестиций в бизнес

Чтобы получить инвестиции в бизнес, важно рассказать потенциальному финансовому партнеру, как проект будет реализован пошагово. Ведь ему нужно поверить в правдоподобность идеи и ее воплощения. Если вы расскажете в общих словах и покажете небольшую презентацию, то это не вдохновит опытного специалиста. Следует позаботиться о том, чтобы у вас уже был образец продукта, который он сможет увидеть своими глазами и протестировать на месте. Наглядность позволит ему убедиться в том, что вы готовы развивать бизнес, даже если продукт не слишком его впечатлит.

Читайте также

Современные бизнес-технологии: что актуально сегодня и будет использоваться завтра

Подробнее

Шаг 1. Создайте минимальное количество продукта. В бизнесе есть такое понятие «минимально жизнеспособный продукт» — это такое количество товара или услуги, которое можно в экспериментальном формате протестировать, запустив на рынке, чтобы быстро проанализировать результаты. На Западе термин называют MVP. Например, вы запустили онлайн-кинотеатр, следует протестировать различные варианты подписок, чтобы понять, как клиенты реагируют на сервис, что их привлекает, а что отталкивает.

shutterstock.com

Если продукт ранее никогда не выпускался на рынке, то необходимо понять, какую аудиторию он может заинтересовать. Для этого проводят опрос CustDev — анкета для тех, кому может быть полезен продукт, основываясь на их болях, желаниях, потребностях. Необходимо дать потенциальным покупателям возможность прикоснуться к уникальному опыту обладания продуктом. Когда он будет протестирован и запущен, а первые исследования проведены, необходимо запитчить его в ходе презентации и просчитать экономические показатели.

Шаг 2. Рассчитать юнит-экономику. Как привлечь инвестиции в бизнес? Нужно рассчитать количество прибыли от каждого клиента, который обратился к сервису или купил товар. Также важно узнать, сколько нужно тратить на привлечение покупателя, какая схема продвижения будет эффективней. Суммируя показатели в юнит-экономике, можно понять, приносит ли указанный продукт прибыль, и способен ли бизнес зарабатывать. Если ответ утвердительный, то рассчитываются возможные масштабы для расширения. Юнит-экономику можно составить, даже если у вас есть только MVP, достаточно первых тестов от продукта.

Шаг 3. Подготовить питч-презентацию. Питчинг позволяет быстро и эффективно представить свою концепцию, описать продукт, маркетинговую стратегию и формы продвижения на рынке. Инвестор должен «зацепиться» за вашу историю, иначе он просто не сможет сопоставить в голове, какой объем средств необходим для того, чтобы представленная модель заработала.

Документы для привлечения инвестиций в бизнес

Одного соглашения между предпринимателем или стартапером и инвестором недостаточно. Кроме документа существуют и другие формы скрепления обещаний при разных моделях:

1. Акционерная модель. Вот что можно привести в качестве примера документов для получения инвестиций в бизнес:
• Инвестор подает заявление о том, что вносит вклад, а бизнесмен – что принимает его в компанию.
• Необходимо провести общее собрание всех участников бизнеса, которое будет зафиксировано в виде решения о том, что необходимо увеличить уставной капитал за счет принятия инвестора в состав компании.
• Заявление по форме Р13014.
• Устав компании, где будут прописаны условия инвестиционной сделки и все интересы обеих сторон.
• Корпоративный договор.
• Обязательно прописанные условия по защите прав сторон при нарушении обязательств.
2. Модель конвертируемого займа. Необходимые документы:


shutterstock.com

• Инвестор подает заявление о внесении и принятии вклада в компанию в случае его конвертации.
• Проводится собрание, публикуется решение с одобрением соглашения с инвестором о получении займа и увеличении капитала компании.
• Договор конвертируемого займа с прописанными отношениями сторон «инвестор–основатели–компания».
• Устав компании.
• Прописанное требование инвестора об увеличении уставного капитала.
• Корпоративный договор, где будут указаны дополнительные параметры.
3. Модель инвестиционного займа. Необходимые документы:
• Договор инвестиционного займа.
• Корпоративный договор с прописанными отношениями сторон «инвестор – основатели – компания».
• Устав компании.
4. Модель простого займа.Если заем простой, то можно составить только договор, который принято называть инвест-соглашением. Если сумма займа большая, то инвестор может потребовать заключить дополнительный договор с внесением изменений в устав.

Все документы подписываются только при условии согласования обеими сторонами, лучше не пользоваться шаблонами, а консультироваться с юристами для уточнения всех нюансов.

Краудфандинговые платформы для инвестиций в бизнес

Одним из известных способов привлечь деньги в стартап считается использование краудфандинговых методов. Это возможность получить средства от нескольких инвесторов без каких-либо обязательств перед ними. Проще говоря, поддержку оказывают за идею либо за определенное вознаграждение, которое владелец стартапа укажет отдельно.

Читайте также

Нейросеть для бизнеса: как использовать, что выбрать

Подробнее

Например, инвестировать в новый проект могут любые граждане. Они вносят небольшие суммы в обмен на какие-то услуги или просто за идею. Таким образом, у уникального продукта появляется возможность заявиться на рынке, ведь им уже заинтересовались потребители, которые ждут его и даже заранее готовы оплатить стоимость данного товара.

Ограничения при привлечении средств связаны с временным промежутком. Например, можно запускать проект на несколько месяцев, а вносится только определенная сумма, после чего сбор считается закрытым. Инвестиции в долю бизнеса тоже допускаются.

Что можно предлагать инвесторам за финансирование через краудфандинг:

1. Произведенный товар из первой партии

Обычно новый продукт вызывает ажиотаж, его хочется попробовать первыми. Поэтому важно выстроить грамотную кампанию по продвижению, рассказать о преимуществах товара, пообещать эксклюзивность перед основным стартом продаж. С такой идеей можно идти на известные платформы и площадки краудфандинга Kickstarter, Indiegogo, Boomstarter, Planeta.ru,

2. Безвозвратное пожертвование

Нередко на платформах можно просто попросить поддержать проект за идею. Например, вы планируете выпуск книги о любимой музыкальной группе. Фанаты с радостью поддержат проект на начальной стадии, даже если сама книга еще не готова. Часто такой способ используется в образовательных стартапах, небольших некоммерческих проектах. Например, на площадках по типу Planeta.ru можно поддержать определенный фонд или помочь людям, пострадавшим при каких-то обстоятельствах. Иногда за добровольную помощь можно отправить жертвователю грамоту или именную благодарность.


shutterstock.com

Например, вы запустили проект по спасению жаб. Вам нужно собрать средства на вольеры, ловушки для спасения, информационные щиты для парковых зон. На платформе укажите все необходимые траты, после чего назначьте суммы. На каждое пожертвование можно отвечать людям благодарностью или отправлять небольшой сувенир.

3. P2P-кредитование (долговой краудфандинг)

Еще одна схема связана с долговыми обязательствами, которыми вас связывает другая компания, а не банк и не микрокредитная организация. Получается, вы берете в долг у фирмы, способной на выдачу частного займа, такую схему называют P2P-кредитованием. Этот процесс включает участие в специальной платформе, которая напоминает игру. Инвесторы и стартаперы знакомятся на сервисе, после чего идет проверка информации и активов. Когда происходит обмен данными, условия устраивают обе стороны, они могут проводить безопасные платежи на площадке, обмениваясь средствами.

Процент на таких платформах меньше, чем в банках, также инвестор может рассчитывать на прибыль, так как на накопительном счете или вкладе он, как правило, значительно ниже. Среди P2P-платформ для кредитования известны Lending Club и Prosper. При планировании бюджета обратите внимание на такой вид инвестиций в бизнес.

4. Акции

Существуют такие платформы, где можно продавать акции, за счет чего идет привлечение инвесторов, которые меняют их на прибыль. Первые суммы, вносимые на счет стартапа, не возвращаются, зато, приобретая ценные бумаги, инвестор может рассчитывать на определенную прибыль. Конечно, не все любят рисковать, ведь есть шанс, что стартап так и не выйдет на рынок, а мыльный пузырь в скором времени лопнет. Но для стартапера такой проект может быть выгодным, ведь ему не нужно сразу думать о выплате процентов, части прибыли в счет долга и заморачиваться с составлением юридического договора.

shutterstock.com

Плюсы краудфандинга:

• Много инвесторов, в том числе простых людей, которые при наличии интереса готовы вложиться даже маленькими суммами.
• Возможность оперативно собрать нужную сумму.
• Невысокие риски.
• Отсутствие долгов и выплат по процентам.
• Привлечение медиа к проекту, что дает бесплатное продвижение.
• Обратная связь от инвесторов и непосредственное общение с аудиторией.

Минусы краудфандинга:

• Можно потерять эксклюзивность проекта, ведь идею легко скопируют.
• Нужны средства, чтобы качественно продвигать проект на платформах.

Особенности инвестиций в стартап

План привлечения инвестиций в бизнес должен быть четким и понятным. Если грамотно выстраивать сотрудничество, то можно развивать новые технологии, продвигать передовые идеи и увеличивать вероятность технологического прогресса. Главное – способности талантливых людей будут оценены по достоинству. Однако существуют определенные трудности и нюансы, о которых следует помнить:

• Нехватка ресурсов. Без денежного вливания на первом этапе привлечь людей, технику, продвижение довольно сложно. А молодая компания должна заинтересовать инвестора уже готовой моделью продукта.
• Риски высоки. Даже если просчитаны все экономические показатели, никто не гарантирует, что продукт «выстрелит». Случаются финансовые крахи, особенно в новых областях, где рынок недостаточно изучен. При этом довольно сложно масштабировать проект, ведь нужно находиться на устойчивой стадии развития. Без роста начинается стагнация, а к продукту теряют интерес. Инвестор и бизнесмен должны хорошо просчитать все последствия, чтобы не потерпеть фатального поражения. Снижение рисков – одна из целей любой деятельности предпринимателя.
• Переменчивость. Тренды меняются, мода проходит. Можно не успеть угнаться за ней, пока тестируешь продукт. К тому же велика вероятность, что кто-то создаст более дешевую копию и быстрее запустит ее на рынке. Нужно быть внимательнее с конкурентами и следить за актуальными тенденциями на рынке.
• Корпоративная культура. Молодые стартаперы ведут бизнес по-новому, их опыт нужно учитывать при желании инвестировать. Часто работа в команде становится сложной, но необходимо уметь искать подход.
• Создание всего с нуля. Это очень трудно, особенно когда ниша мало изучена, а рынок пока не знаком с таким продуктом. Следует хорошенько подумать перед тем, как пускать в оборот все средства. Лучше протестировать продукт, а не вбрасывать его на рынок.

shutterstock.com

Журнал Wall Street Journal провел международное исследование и выяснил, что более 75 процентов стартапов не выживают. Это связано с тем, что они выпускают инновационные продукты и товары. Около сорока процентов инвесторов стабильно теряют вложенные средства без возврата, потому что не до конца оценивают риски, связанные со стартапами.

Способы привлечения инвестиций в зрелый бизнес

Иногда окрепшему бизнесу тоже нужны дополнительные средства. Опытные компании хотят расширяться и масштабироваться, но без определенной финансовой поддержки сделать это бывает нелегко. Рассмотрим, какие схемы существуют.

Читайте также

PNL в бизнесе: компоненты и алгоритм составления

Подробнее

Способы привлечения инвестиций в бизнес на поздних стадиях:

1. Банковское финансирование. Когда банк доверяет компании, видит, что та ведет стабильную деятельность и получает доход, то может дать кредит под определенный процент, который устроит обе стороны. Хотя банки не будут вкладываться как инвесторы в новые и неизвестные технологии, они следят за репутацией компании, смотрят, как обстоят дела с финансовым поручительством. Если нужно привлечь кредитные средства, то предприниматель должен предоставить всю информацию, а банк даст возможность пользоваться своими услугами.
2. Инвест-фонды и фонды прямых инвестиций. Солидные фонды ищут проверенные компании, чтобы получить часть дохода от них. Они готовы покупать акции, получать доли, так как видят стабильный рост и возможность для инвестирования в стартапы с большой долей прибыли. Также компании увеличивают свою доходность за счет продажи акций на бирже, они размещают привлекательные «лоты» с целью найти готовых вложиться в них. Крупные фонды известны по всему миру, но ведут они игру только с такими же проверенными профессионалами.
3. Стратегические инвесторы. Это крупные игроки на рынке, которые готовы купить компанию или большую часть ее акций. Например, гиганты в мире диджитал или банковских услуг, такие, как «Яндекс», «Сбер», «МТС» и другие. Эти компании регулярно мониторят рынок успешных стартапов и вкладываются в наиболее близкие или продвинутые проекты. Стоит отметить, что зачастую они стремятся полностью поглотить компанию, чтобы получить максимальный доступ к ее финансовым возможностям.

Часто задаваемые вопросы об инвестициях в бизнес

Существуют ли риски инвестиций для начинающего бизнеса?

Если инвестор вкладывается в компанию, у которой мало опыта, но есть перспективная идея, стоит повременить и оценить риски. Лучше предложить стартаперу показать проект подробнее, чтобы тот обрисовал финансовые перспективы и продемонстрировал прототип. Выгодно вкладываться в тех, кто уже что-то сделал и готов представить первые результаты. Рискованно связываться с новичками, потому что они:

• ошибаются при составлении бизнес-плана;
• не учитывают сезонность при падении спроса на продукт;
• не отладили все бизнес-процессы;
• не имеют профессионалов в команде.

К сожалению, даже в компаниях с опытом встречаются механизмы, которые дают сбой. Можно минимизировать риски, если тщательно и правильно составить договор, где на любое форс-мажорное обстоятельство будут прописаны обязательства. Перед тем, как делиться крупной суммой, стоит также изучить тренды на современном рынке и поискать похожие предложения у конкурентов.

Как найти инвестиции в бизнес в Интернете?

Сегодня у всех банков, фондов и платформ есть свои интернет-сайты. Некоторые имеют собственные приложения, поэтому найти их не составит большого труда. К тому же самые популярные площадки регулярно рекламируются в СМИ и на других платформах, где можно подробно почитать об условиях сотрудничества.

Читайте также

Производственная структура предприятия: основные элементы, факторы влияния

Подробнее

Какие инструменты могут быть полезны:

• регулярно ведите свой блог и рассказывайте о продукте – Vc.ru, Spark, Habr и другие площадки в помощь;
• участвуйте в конкурсах стартапов, например, «Стартап-кафе» и другие международные площадки;
• не бойтесь выступать в СМИ в качестве эксперта, комментируйте события и новости, давайте интервью; запросы от журналистов можно изучить на сервисе Pressfeed.

Какое число предложений нужно разместить, чтобы привлечь инвестиции в бизнес?

Подумайте о том, кто сегодня является инвестором. Это и банк, и простой гражданин. Используйте те механизмы, которые заинтересуют платежеспособную аудиторию. Если ищете серьезной финансовой поддержки, помните, что необходимо будет юридически закрепить все обязательства и неукоснительно их соблюдать. Одних речей и красивой презентации недостаточно, следует показать, что за вашим стартапом действительно будущее.

Обращайтесь к проверенным фондам и площадкам, не связывайтесь с мало известными компаниями, особенно если они работают в теневых нишах. Не доверяйте всем, кто сразу предлагает вложения, возможно, это одна из схем получения незаконной прибыли. Думайте о взаимной выгоде.

Автор статьи

Галина Кочеткова

Понравилась статья? Поделитесь: